Безрисковая ставка цб рф на сегодня

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2019 году

Безрисковая ставка цб рф на сегодня

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2019 году установлена ЦБ РФ в 2019 году (сообщение с официального сайта ЦБ РФ). 

Какая ключевая ставка ЦБ установлена на сегодня

Размер ключевой ставки на сегодня в 2019 году составляет 7,0%. Такая ставка установлена на период с 9 сентября по 27 октября 2019 года.

Понятие ключевой ставки было введено в России в 2013 году. На это время пришелся один из основных этапов банковской реформы. 

Ставка рефинансирования меняется часто. Подпишитесь на изменения на сайте журнала «Упрощенка», и в день обновления ставки мы вам сообщим об этом.

Ставки Центробанка на сегодняшний день в таблице (2019 год)

В таблице ниже вы найдете показатели ключевой ставки, начиная с 2016 года по сегодняшний день. 

ПериодУстановленный процент
С 9 сентября 2019 года7,0%
С 29 июля по 8 сентября 2019 года7,25
С 17 июня по 28 июля 2019 года7,5
С 17 декабря 2018 года по 16 июня 2019 года7,75
С 17 сентября 2018 года по 16 декабря 2018 года7,5
С 26 марта по 16 сентября 2018 года7,25
С 12 февраля по 25 марта 2018 года7,5
С 18 декабря 2017 года по 9 февраля 2018 года7,75
С 30 октября 2017 года по 17 декабря 20178,25
с 18 сентября 2017 г.8,5
с 19 июня 2017 г.9
со 2 мая 2017 г.9,25
с 27 марта 2017 г.9,75
с 19 сентября 2016 г.10,0
с 14 июня 2016 г.10,5
с 1 января 2016 г.11

Посчитать пени по налогам по ставке рефинансирования автоматически может наша программа «Бухсофт». Для пользователей доступна консультация по всем бухгалтерским вопросам 24 часа в сутки 7 дней в неделю. Первый год работы в программе «Бухсофт» для вас совершенно бесплатный. Начните прямо сейчас.

Начать работать

Какое значение имеет для экономики

Ключевая ставка определяет состояние кредитно-денежной политики в нашей стране. Это тот максимальный процент, под который Центробанк кредитует коммерческие банки на недельный период. И одновременно это тот минимальный процент, под который Центробанк размещает у себя на тот же срок денежные средства коммерческих банков.

Что это значит для всей кредитной системы России? Это значит, что ни одно физическое или юридическое лицо не сможет получить кредит дешевле, чем получает кредит сам коммерческий банк, то есть процент по кредиту никогда не будет ниже ключевой ставки.

Аналогично и со вкладами. Ни один коммерческий банк не откроет депозит физическому или юридическому лицу под процент ниже, чем текущая ключевая ставка.

Значение для предпринимательской деятельности

Сама по себе ключевая ставка, а именно ее снижение, может влиять на развитие предпринимательской деятельности благодаря дешевым заемным средствам, что значит появление новых возможностей для инвестирования и расширения бизнеса.

Ссылку на ставку ЦБ можно встретить в Гражданском и Налоговом кодексе. Часто именно она влияет на сумму штрафных санкций по обязательствам перед контрагентами или налоговиками. Есть ситуации, когда ставка принимает участие и в определении налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль или НДФЛ, например.

Напрямую к ключевой же ставке привязаны расчеты ответственности по статье 395 ГК РФ, а также все нормативные акты.

Кто устанавливает размер ставки в России?

Какая ставка будет действовать в течение определенного периода определяет Центробанк. При формировании значения руководствуются многими показателями. Но основные из них – это инфляция за прошедший период, экономическая активность и др.

Робот-пылесос при подписке на «Упрощенку»!

Сегодня при подписке на журнал «Упрощенка» — сразу два подарка: Робот-пылесос + 2 дополнительных месяца подписки.

  • Счет на «Упрощенку» + 2 подарка →

Счет действует до 9 октября включительно.

Источник: https://www.26-2.ru/art/354008-klyuchevaya-stavka-tsb-rf-na-segodnya-2019

Ключевая ставка ЦБ РФ на 9 сентября 2019 года: прогнозы, изменения

Безрисковая ставка цб рф на сегодня
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2019 год) — 7%. Совет директоров Банка России 6 сепнтября понизил размер ключевой ставки на 0,25 процентных пункта. Новый размер ставки будет действовать с 9 сентября до 25 октября, когда пройдет следующее заседание. Динамика изменений ключевой ставки есть в таблице в статье.

Ключевая ставка ЦБ РФ на 2019 год с 9 сентября

Банк России понизил ключевую ставку ЦБ РФ до 7 процентов. Такая ставка будет действовать с 9 сентября до 25 октября, когда состоится следующее заседание Совета директоров. Не исключено, что ставку могут понизить после этой даты. Узнайте, как изменения повлияют на проценты по займам.

  • Совет
  • Чтобы узнать на официальном сайте ЦБ РФ ключевую ставку на сегодня (2019 год), откройте главную страницу по ссылке www.cbr.ru

Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке – график на 2019 год

На 2019 год график заседания Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке утвердили в сентябре 2018 года. За год Центробанк планирует провести восемь заседаний. Когда они пройдут и какое решение приняли, смотрите в таблице.

График заседаний Центробанка по ключевой ставке в 2019 году

Дата заседанияКакое решение приняли
8 февраляСтавку оставили на прежнем уровне – 7,75%
22 марта
26 апреля
14 июня7,5%
26 июля7,25%
6 сентября7%
25 октябряЗаседание предстоит
13 декабряЗаседание предстоит

Предполагаемое время публикации пресс-релизов о решении совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики — 13:30 мск.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня: таблица изменений с 2016 года по 2019 год

Когда действовала ставкаРазмер, % годовых
2019 — 2018
с 9 сентября — по настоящее время 7,00
с 29 июля — по 8 сентября 7,25
с 17 июня — по 28 июля 7,5
17 декабря — по 16 июня 7,75
17 сентября — 16 декабря7,5
26 марта — 16 сентября7,25
12 февраля — 25 марта7,5
1 января – 11 февраля7,75
2017
18 -31 декабря7,75
 30 октября – 17 декабря8,25
18 сентября – 29 октября8,50
19 июня – 17 сентября9,00
2 мая – 18 июня9,25
27 марта -1 мая9,75
2016
19 сентября – 26 марта10,00
14 июня – 18 сентября10,50
1 января – 13 июня11,00

Прогноз ЦБ РФ на снижение ключевой ставки в 2019 году

Прогнозировать годовой уровень ключевой ставки невозможно. Его пересматривают на каждом заседании Совета директоров ЦБ РФ. В зависимости от уровня инфляции ключевую ставку либо понижают, либо повышают, либо оставляют на прежнем уроне.

Ближайшее заседание Совета директоров Центробанка пройдет 25 октября. Предпосылок к тому, что ставку могут повысить, пока нет. 

Что такое ключевая ставка Банка России простыми словами

Ключевая ставка – это процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Установили ее в 2013 году (информация Банка России от 13 сентября 2013 года).

 Ключевая ставка ЦБ простыми словами — это минимальный размер процента, под который коммерческие банки могут взять краткосрочный кредит у Центробанка на срок не более недели (семи дней). По этой же ставке банк может положить денежные средства на депозит в ЦБ РФ.

В связи с этим с ключевой ставкой нужно сравнивать проценты по кредитам, которые компания выдала знакомым организациям. 

Получается, что ключевая ставка ЦБ РФ понятным языком – это такая ставка, от которой напрямую зависят процентные ставки по кредитам коммерческих банков.

Чем больше значение, тем под больший процент коммерческий банк предлагает кредиты организациям и населению. Выдавать кредиты по меньшей ставке банкам невыгодно – в таком случае они сработают в убыток.

Ставки по вкладам в банках тоже зависят от ключевой. Чем она меньше, тем под меньший процент можно положить свои деньги в банк. 

На что влияет ключевая ставка

Изменяя ключевую ставку, Центробанк контролирует уровень инфляции в стране и корректирует размер денег, которые используют банки. Чтобы снизить инфляцию, ЦБ РФ повышает ставку.

Из-за этого банки увеличивают ставки по кредитам и вкладам. Как следствие, покупательская способность снижается, прессинг рубля падает, а темпы инфляции замедляются.

Изменения также напрямую повлияют на бухгалтерский учет. 

Помимо инфляции через ключевую ставку Банк России влияет на спекуляции на рынке валюты. При повышении ставки они становятся более опасными.

При низком значении можно было взять деньги под небольшой процент, все их потратить на покупку валюты. После продать ее по более высокому курсу. Разница должна перекрыть плату за кредит кредиту.

При увеличении ставки эта схема перестала работать так эффективно.

Правда есть одна причина, по которой Банк России не спешит повышать ставку. Без «дешевых» кредитов бизнес не сможет развиваться. Это тормозит экономический рост.

Население тоже берет меньше кредитов. Ведь получить в банке деньги сложнее, при этом процент выше. Уменьшается покупательская способность, что так же негативно сказывается на бизнесе – снижается экономический рост, не создаются новые рабочие места, бюджет получает меньше налогов.

В налоговом учете ставка Центробанка выполнят четыре функции:

  • определяет размер пени за перечисление налогов и страховых взносов позже срока;
  • помогает рассчитать налог с дохода от экономии на процентах;
  • ограничивает минимальную компенсацию за задержку заработной платы;
  • влияет на расчет налога с процентов по вкладу.

Дорогой коллега, дарим робот-пылесос за подписку на «Главбух»! Узнать больше

На все ваши вопросы с радостью ответят по телефону 8 (800) 505-87-17.

Источник: https://www.glavbukh.ru/art/80164-novaya-klyuchevaya-stavka-tsb-rf-na-2019-god

Безрисковая ставка доходности. 5 современных методов расчета

Безрисковая ставка цб рф на сегодня

Расскажем про методы оценки безрисковой ставки доходности.

Безрисковая ставка является неотъемлемой частью многих финансовых моделей: средневзвешенной стоимости капитала (WACC), модели оценки капитальных активов (CAPM), коэффициентах оценки эффективности инвестиционных проектов(NPV, DPI, DPP) и т.д. Она позволяет сравнивать между собой различные инвестиционные проекты по норме доходности.

★ Инвестиционная оценка в Excel. Расчет NPV, IRR, DPP, PI за 5 минут

 Безрисковая ставка доходности. Определение

Безрисковая ставка (англ. Risk Free Rate) – это норма прибыли, которая может быть получена по финансовому инструменту, кредитный риск которого равен нулю.

Вместо финансового инструмента может выступать актив с максимальной степенью финансовой надежности, риск банкротства которого минимален.

Следует отметить, что хоть и рассматривается доходность по абсолютно надежному финансовому инструменту, на практике, финансовые риски существуют всегда.

Цели использования безрисковой процентной ставки

Безрисковая процентная ставка используется инвесторами для оценки минимального возможного уровня доходности своих инвестиций.

Если инвестиционный проект приносит норму доходности ниже чем безрисковая ставка, то данный проект отвергается, ведь уровень его рисков выше, нежели уровень риска по безрисковым активам.

Поэтому при оценке инвестиционных проектов инвесторы в ставку дисконтирования закладывают как безрисковую процентную ставку, так и дополнительную премию за риск. Ниже приводится формула расчета ставки дисконтирования (ожидаемой доходности) с премиями за риск.

Ставка дисконтирования = Безрисковая процентная ставка ­+ Премия за риск

Премия за риск может включать различные производственные, технические, макроэкономические, отраслевые и иные риски. Так как безрисковая ставка доходности входит в ставку дисконтирования, то она используется во многих финансовых и инвестиционных моделях:

  • В моделях оценки эффективности инвестиционных проектов (NPV, PI, DPP)
  • В моделях оценки стоимости (WACC, CAPM, DCAPM, G-CAPM и т.д.)

Существующие методы оценки безрисковой процентной ставки

Рассмотрим существующие современные подходы и методы по оценке безрисковой процентной ставки на основе:

  • Доходности по банковским вкладам.
  • Доходности по государственным ценным бумагам.
  • Доходности по иностранным государственным ценным бумагам.
  • Процентной ставки рефинансирования ЦБ РФ.
  • Процентной ставки по межбанковским кредитам.

Разберем более подробно на практике, как рассчитать безрисковую процентную ставку по данным методам.

Расчет безрисковой процентной ставки по доходности в банковский вклад

На практике инвестиционного анализа за безрисковую ставку иногда принимают доходности по вкладам в банк. Это самый простой и быстрый способ оценки процентной ставки.

Как правило, используют проценты по вкладам в наиболее надежные банки РФ: Сбербанк (более половины акций принадлежат государству), Альфа-банк, Газпромбанк и т.д.

Итак, разберем подробно, как можно быстро оценить безрисковую процентную ставку по банковским вкладам. Для этого воспользуемся сервисом banki.ru. Выберем раздел «Банки России».

Расчет безрисковой ставки доходности по банковским вкладам. Пример

Далее необходимо отфильтровать самые надежные банки РФ, для этого установим в опции сортировка по «финансовому рейтингу». Данный рейтинг основывается на оценке размера активов нетто.

Выбор максимально надежных банков

Как мы видим, первые три места занимаются следующие банки: «Сбербанк», «ВТБ» и «Газпромбанк». Данные банки имеют максимальный рейтинг надежности и имеют процентные ставки по вкладам в размере 10-12%. Данные процентные ставки можно считать безрисковыми. Следует отметить, что ставки меняются в зависимости от экономической ситуации, поэтому и изменяются размер безрисковых ставок.

Расчет безрисковой ставки на основе доходности государственным ценным бумагам – ГКО и ОФЗ

В данном методе безрисковая ставка доходности соотносится с  доходностью по государственным ценным бумагам (ГКО – государственные краткосрочные бескупонные облигации, ОФЗ – облигации федерального займа).

Данные долговые обязательства выпускаются Министерством финансов РФ и имеют максимальную степень финансовой надежности. Для того чтобы определить данную доходность необходимо зайти на сайт ЦБ РФ «Ставки рынка ГКО-ОФЗ».

Всегда следует учитывать, что данная ставка сильно меняется в условиях финансовых кризисов.

Для того чтобы определить процентную ставку по государственным ценным бумагам необходимо зайти в раздел «Базы данных» и выбрать подраздел «Ставки рынка ГКО-ОФЗ» на официальном сайте ЦБ РФ.  На рисунке ниже показан результат определения безрисковой процентной ставки в соответствии с доходностью ГКО-ОФЗ. В настоящее время она составляет 14,5%.

Безрисковая ставка доходности по ГКО ОФЗ.

Расчет безрисковой ставки на основе доходности по иностранным государстваенным облигациям

Следующий способ, который часто используют на практике – это соотнесение безрисковой ставки с доходностью по государственным облигациям США за 10 или 30 лет.

Экономика США оценивается международными рейтинговыми агентствами Moody’s, Standard&Poors’ и Fitch как максимально надежная, страновой кредитный рейтинг составляет ААА.

Для того чтобы получить доходность по государственным облигациям США воспользуемся сервисом investfuture.ru. В разделе «Макроэкономика» выбираем раздел «Доходности гособлигаций».

Использование сервиса InvestFuture для расчета безрисковой ставки

Выйдет следующая форма по ведущим странам и средней доходности по десятилетним государственным облигациям. Можно выделить наиболее надежные страны – США, Великобритания и Япония. В итоге безрисковая процентная ставка равна доходностям облигационных займов и составляет от 0,45 до 2,05%.

Оценка безрисковой процентной ставки по национальным гособлигациям

Если выбрать отдельно страну, то можно проанализировать динамику изменения процентной ставки по годам. Как видно из рисунка ниже процентная ставка по 10-ти летним государственным облигациям США изменялась в диапазоне от 1,5 до 3% за последние два года.

Изменение доходности гособлигаций США (безрисковой ставки)

Расчет безрисковой процентной ставки по ставки рефинансирования

Следующий способ оценки безрисковой процентной ставки является сопоставление ее со ставкой рефинансирования. Ставка рефинансирования – это процентная ставка, по которой ЦБ РФ кредитует коммерческие банки.

Информация по ставки рефинансирования ЦБ РФ можно получить на сайте.

 Для этого в главном меню сайта необходимо выбрать раздел «Статистика» и в нем «Инструменты денежно-кредитной политики Банка России и показатели ликвидности банковского сектора».

Расчет безрисковой ставки доходности по ставки рефинансирования ЦБ РФ

В появившемся окне в его верхней части будет ссылка на статистику изменения ставки рефинансирования. На текущий момент ставка рефинансирования составляет 8,25%. Данная ставка может быть использована как безрисковая процентная ставка.

Ставки рефинансирования ЦБ РФ (безрисковой ставки)

Расчет безрисковой процентной ставки по межбанковским кредитам

Следующий способ оценки безрисковой процентной ставки является соотнесение ее со ставками по  межбанковским кредитам – MIBOR, MIBID,MIACR. Данные ставки рассчитывается ЦБ РФ с 1996 г. и  представляют собой средние кредиты ведущих банков РФ для других банков.

Для расчета ставок необходимо перейти на официальном сайте ЦБ РФ в раздел «Ставки межбанковского кредитного рынка».

На рисунке ниже показаны процентная ставка MIBID (средние объявленные ставки по привлечению московскими банками кредитов), по которой ведущие банки кредитуют других участников банковского рынка.

Расчет безрисковой процентной ставки доходности по размеру межбанковских кредитов

Аналогично ниже показаны процентные ставки для MIBOR, MAICR и т.д. В результате анализа межбанковского рынка кредитования безрисковая ставка составляет 16,36%.

★ Инвестиционная оценка в Excel. Расчет NPV, IRR, DPP, PI за 5 минут

Анализ методов и оценок безрисковых процентных ставок

В таблице ниже приводится сравнение безрисковых процентных ставок по рассмотренным методам. Как мы видим, ставка находится в диапазоне от 8,25 до 16,35%. Поэтому делая анализ оценки эффективности инвестиций необходимо учитывать минимальный уровень безрисковой ставки как критерий исключения неэффективных инвестиций.

Метод расчета безрисковой процентной ставки поРазмер безрисковой процентной ставки
Доходности по банковским вкладам.10-12%
Доходности по государственным ценным бумагам.14,5%
Доходности по иностранным государственным ценным бумагам.2% в валюте
Процентной ставки рефинансирования ЦБ РФ.8,25%
Процентной ставки по межбанковским кредитам.16,35%

Резюме

Существует множество различных методов расчета и оценки безрисковой ставки, в данной статье мы рассмотрели наиболее часто используемые в финансовой и инвестиционной практике.

Безрисковая процентная ставка является минимально допустимым уровнем осуществления инвестиций в тот или иной инвестиционный проект. Любая безрисковая процентная ставка не гарантирует на 100% надежность вложения, ведь финансовые риски существуют всегда и везде.

Используйте данные методы в своем инвестиционном анализе, с вами был Иван Жданов.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник: https://finzz.ru/bezriskovaya-stavka-doxodnosti-5-sovremennyx-metodov-rascheta.html

Безрисковая ставка ЦБ РФ на сегодня — что это, как считать по формуле

Безрисковая ставка цб рф на сегодня

Безрисковой ставкой называют показатель, отражающий результативность сотрудничества с выбранным финансовым инструментом. Он особенно важен для лиц, планирующих инвестицию.

И хотя некоторая вероятность потерять капитал существует всегда, правильный расчет позволит сделать более безопасный выбор.

Поэтому стоит рассмотреть правила использования показателя и узнать, какая безрисковая ставка ЦБ РФ на сегодня.

Суть показателя

Каждый, кто планирует стать вкладчиком, ожидает получить выгоду с выполняемой операции. Поэтому ему требуется выбрать организацию, гарантирующую большую безопасность во время сотрудничества. Так как не всегда обещания соответствуют реальности, большую помощь в принятии решения окажет простой математический расчет.

При определении направления для инвестиций важными оказываются 2 критерия:

  1. Величина предполагаемого дохода.
  2. Риски, связанные с получение прибыли.

Одним из распространенных вариантов вложений, которые доступны большинству российских граждан, остаются банковские вклады. И хотя подобные предложения предполагают некоторые риски, в том числе связанные с банкротством банка, они обеспечивают своим владельцам существенную прибыль

Чтобы обеспечить сохранность средств, перед процедурой открытия вклада стоит проверить, входит ли данная организация в программу страхования. Это означает, что усилиями отдельно созданного агентства (АСВ) производится возврат утерянных средств в сумме до 1.4 миллиона, если проблема была вызвана прекращением работы банка.

Согласно последним данным, одними из надежных способов вложения средств считаются инвестиции в крупные, стабильные компании, в государственные ценные бумаги и на депозиты Сбербанка России. Эти варианты имеют максимально выгодное для пользователя соотношение выгоды и возможных рисков.

Сферы применения

Оценка безрисковой ставки производится во всех случаях, когда планируется вложение средств. Чтобы правильно рассчитать показатель, следует выявить размер денежной суммы, который может быть потерян в результате:

  • неприятностей, наиболее вероятных в процессе производства продукта;
  • рисков технического плана;
  • непредвиденных изменений в избранной отрасли;
  • неожиданных событий в сфере макроэкономики.

Следует найти и рассчитать в отдельности все возможные сложности в сотрудничестве. Сложив полученные цифры, получится минимальная сумма безрисковой ставки. После этого можно приступать к подсчету предполагаемой прибыли. В завершении остаётся сравнить полученные показатели. Если доход не может существенно превысить риски, от такой сделки стоит отказаться.

Как произвести расчет прибыли

Выгода, получаемая от сотрудничества, также является важным показателем при выборе направления для инвестиций. Чтобы определить приблизительный размер ожидаемого дохода от предприятия, стоит принять во внимание некоторые основные параметры;

  • стоимость принадлежащего фирме имущества;
  • характеристики дохода;
  • аспекты предстоящего вложения;
  • размер дисконтной ставки;
  • расходы на инвестиции.

Расчет ставки дисконтирования требуется, чтобы определить оптимальный размер вложения, который обеспечит большую выгоду с меньшими рисками.

Что невозможно рассчитать путем вычисления безрисковой ставки

В жизни есть обстоятельства, ход которых невозможно предугадать. К ним относят:

  • природные или техногенные катастрофы;
  • скачки на валютном рынке;
  • политические реформы и перевороты;
  • изменения в процентных ставках.

На этот случай существует несколько вариантов снизить потери. Один из них заключается в продаже вклада. В этом случае инвестору удается частично возместить убытки за счет договора купли-продажи. Однако подобные действия выгодны вероятности существенных убытков. Незначительные риски подобных манипуляций не предполагают.

Что стоит учесть перед расчетом показателя

Чтобы начинать работу в правильном направлении, предварительно стоит определиться с инструментами, связанными с меньшими рисками. Для этого они должны обладать следующими качествами:

  1. Их уровень доходности должен быть известен до начала каких-либо финансовых операций.
  2. Он должен гарантировать максимальную стабильность, не зависящую от непредвиденных обстоятельств.
  3. Важным показателем также считается продолжительность сроков обращения, сопоставимых по времени с функционированием фирмы.

Подобными качествами обладают ценные бумаги, выпущенные государством. Однако при вложении средств в этом направлении стоит учитывать вероятность их потери, вызванных рефинансированием или изменением процентной ставки.

В первом случае причиной риска становится непредсказуемое поведение инвестора, в том числе осуществление вклада после того, как срок действия ценной бумаги завершен. Во второй ситуации потери могут быть связаны с резким снижением процента.

Чтобы избежать снижения выгоды от операции, стоит предварительно выяснить период времени, по истечении которого актив погашается. Если сделать вложение на меньший срок, рассчитать процентную ставку на интересующий период окажется невозможным.

Источник: https://prokreditybanki.ru/uslugi/bezriskovaya-stavka-tsb-rf-na-segodnya

Проф-Адвокат
Добавить комментарий